全球热点评！杨锐文、冯明远、刘格菘的最新年报来了！提前布局TMT 这些个股被重点配置
杨锐文、冯明远、刘格菘的最新年报来了！提前布局TMT这些个股被重点配置
2023-03-29全球热点评！杨锐文、冯明远、刘格菘的最新年报来了！提前布局TMT 这些个股被重点配置
公募基金2022年年报密集发布中，今日，杨锐文、冯明远、刘格菘旗下管理产品的年报陆续出炉。
(资料图片)
三位明星经理均有在科技、成长领域选股的本领，特别是杨锐文在去年就已提前布局TMT；冯明远则继续保持极度分散的持股风格，部分基金年底统计持股数量近400只，除了在新能源产业中选股外，其也关注半导体甚至食品领域；刘格菘的基金持仓结构变化则不大，他在总结中多次提及对高端制造产业链的看好，认为短期波动不会改变其判断。
杨锐文提前布局TMT，重点配置金山办公表现强劲
在此前的新能源和科技投资热潮中，景顺长城杨锐文在相关领域的选股能力被业界看好，但随着行情的演变，他似乎也在调整主攻方向。至少从他在管基金的2022年年报来看，已提前布局TMT板块，特别是科创板的明星标的金山办公被重点配置。
以景顺长城电子信息产业为例，金山办公按去年底持仓市值统计尚在第12位，但就市值所占基金净值比来说，已达到3.07%，市值总计约合0.74亿元。有投资界人士在3月29日同记者交流时表示，“能把金山办公弄来重配的，都不简单，且从其配置的比例来看，目前或是主动基金当中配置最多的基金经理。”
事实上，金山办公自登陆科创板之后就长期获得公募基金青睐。统计显示，在2019年四季报统计时，公募对当时科创板74家上市公司进行了配置，其中第一大重仓股就是金山办公，持仓市值约为6.23亿元，占上市公司流通股的5.75%。
而从2022年表现来看，该股全年贡献34.18%涨幅，在景顺长城电子信息产业中配置个股期内表现居前。当然，从去年四季度开始，伴随着信创产业投资热度的兴起，包括金山办公在内的诸多信息技术TMT股票均有不错表现，多数已被杨锐文收入囊中，仅景顺长城电子信息这一只基金就配置了60只相关个股。
杨锐文在2022年年报中指出，从科技创新角度来看，新增引擎缺失背景下会加深国与国之间的竞争，亦会对国内自主创新倒逼加速，反应到投资上来，减持具有伟大前景的信心产业企业是务实之举，而不是寻求市场热点。
当然，从实际出发，今年以来，信创、数字经济、AI+的大爆发也让其多只基金的个股配置胜率提高不少，有投资人坦言，目前看来，其配置的股票都还可以。
冯明远持股极度分散，兼顾投资半导体和食品
冯明远去年的投资依然保持大盘成长风格，并且在旗下多只基金的重仓配置中继续关注新能源赛道，不过去年涨幅贡献最多的显然不是这些个股，反而是持仓市值占比较小的品种贡献颇丰。
提到持股分散，冯明远也算将其发挥到极致——旗下管理的多只基金持股数量多接近400只，行业涉猎广泛，不仅包含科技领域的信息技术、半导体等，也包括军工，甚至还有消费赛道中的食品、饮料、医疗保健等。
值得一提的是，科创板个股的活跃在去年同样给冯明远的持仓带来不少增色。每经记者发现，就涨幅排行来看，微电生理-U、威腾电气等均是去年涨幅居前的科创板个股，同样也分别是信澳星奕、信澳科技创新一年配置的个股涨幅头牌。
值得注意的是，从去年四季度开始，冯明远其实也在对此前的重仓品种做积极调整，特别是信澳核心科技混合最为明显，前十大重仓股中仅有祥鑫科技、宁德时代在去年三季度末同样重仓，其余全部进行了调整。
而从新的重仓股序列中不难看出，信息技术TMT方向也是重点，如信安世纪、安恒信息、赛意信息、金山办公等。不过，他本人依然对新能源产业持续看好，表示从中长期维度看，依然看好新能源产业的投资机会。
冯明远认为，从产业的生命周期来看，新能源产业目前仍处于发展的初、中期。新能源产业涉及的范畴较广，从风光、发电到新能源车以及材料的回收应用，是一个非常大的制造业体系。其中，主流的方向有光伏风电、新能源车以及新能源材料，目前的渗透率都还不到50%。所以，从5年到10年的维度看，新能源产业的生命周期仍很长，能够维持相当长时间的高速增长。
刘格菘持仓结构变化不大，多只产品配置荣盛石化
相比于前述两位经理的调仓积极性，广发刘格菘在已披露2022年年报的广发小盘成长中则明确表示，持仓结构变化不大，依然围绕已经建立全球比较优势的高端制造产业链布局。当然，过往其他基金选股的方向也多围绕高端制造进行延展。
有意思的是，昨天大涨的荣盛石化也是刘格菘重点配置的个股之一。统计显示，截至去年四季度末，有50只基金重仓持有该公司3.21亿股，其中刘格菘掌舵的广发科技先锋、广发双擎升级和广发创新升级，分别持有荣盛石化7318.89万股、4697.24万股和3580.54万股，位居前三，三者合计持有1.56亿股。
同时，荣盛石化也分别位列广发科技先锋、广发双擎升级、广发创新升级的第七、第十和第十大重仓股。此外，刘格菘管理的广发行业严选三年持有、百亿基金经理郑澄然管理的广发高端制造，也分别现身该公司去年三季度末的前十大流通股东。但去年四季度末，荣盛石化均不是两者的前十大重仓股。
但需要指出的是，就目前广发小盘成长的选股成绩来看，以期内涨幅统计，其涉猎的27只股票当中，仅有5只获利，分别来自德业股份、新产业、普利特、华特达因和西部超导。
不过，刘格菘在2022年年报中表示，过去一年中，影响市场的外生变量增加，以新能源、电子、汽车等为代表的高端制造业资产经历了较为明显的下跌。“全球比较优势制造业的成本优势、产业聚集效应以及上下游体系的创新协同生态，是我们看好这个方向的基础，这种优势一旦建立，领先优势只会不断扩大，护城河不断变宽，短期的波动不会改变我们的判断。长周期角度，我对基金配置的资产充满信心。”
（文章来源：每日经济新闻）
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